Magic Formula Del 2

Har sakta men säkert börjat med min Magic Formula plan.
Började lite lätt med en mindre del av portföljen och köpte 20 Bolag på Small, mid och Large cap.
Tanken är att sprida ut "start kapital" inköpen under några månader och sedan månads spara regelbundet och  genomföra omplaceringar enligt plan.

Upptäckte dock att Small cap inte är något för mig, alldeles för dålig omsättning i aktierna och en köp/sälj spreed på 2-4% är mer än vad jag kan hantera.
Så bort med Small cap bolagen, från o med nu blir det endast bolag på Mid och Large cap.

Sen kan man fundera på om det verkligen är rätt tillfälle att hopa in när börsen står på ATH.
Men som jag sagt tidigare har jag och Mr market inte varit överens om börsens värde dom senaste 6 åren, så risken är därför stor att "rätt tillfälle" (enligt mig)  aldrig kommer .

Nu till lite tråkigare nyheter.
Jag kommer inte att redovisa vilka aktier jag köper och säljer och kommer inte heller att publicera några resultat.
Tråkigt då jag vet hur omtyckt det är att spana på andra portföljer, se hur dom utvecklas samt höra tankarna bakom köp och sälj besluten

Men dels skulle det kännas fel att publicera Börsdatas Magic formula Screener varje månad, då detta är en tjänst dom tar betalt för.
Samt så tror jag det kommer vara tillräckligt svårt att hålla fast vid planen som den är. Att då dessutom publicera resultat som kanske går sämre en Index långa perioder och med en portfölj som många gånger innehåller bolag som "alla" vet är dåliga .
(en anledning till att dom är billiga). tror jag psykologiskt skulle vara för jobbigt.

Ska försöka automatisera detta så mycket som möjligt och lämna känslorna utanför.
Logiskt sett borde en grupp bolag baserad på Pris/lönsamhet slå en grupp bolag baserad på Storlek (index).

Vill också rekommendera ett inlägg från Värdebyrån om svårigheten att följa en strategi som Tex Net-Nets och människans  skumma synsätt på risk.  Helt klart läsvärt

Magic Formula

Har lekt runt lite med Börsdata den senaste tiden och blev intresserad av en av deras Screener kallad Magic Formula

Tanken är att man ska plocka ut 10-20 bolag från en lista som skapas med hjälp av två rätt enkla nyckeltal.  (enkelt förklarat bolaget ska ge högsta möjliga avkastning till så låg värdering som möjligt) och sedan löpande  byta ut dessa mot nya bolag som hamnar på listan under året.
Historiken för strategin verkar bra och bolagen som hamnar på listan är många gånger bolag jag skulle tänka mig äga oavsett  (Stabil verksamhet, hög utdelning o.s.v)

Jag gillar enkelheten med strategin.
Finns bolaget på listan behåller du, annars sälj. inget annat störande brus som kommer ivägen
Och nu med Avanza´s nya minimum courtage på 1 kr finns äntligen möjligheten att kunna sprida investeringarna över flera bolag utan att det kostar skjortan

Strategin är baserad på boken " En liten bok som slår aktiemarknaden"  av Joel Greenblatt

Jag hade faktiskt inte läst boken tidigare utan utgick endast utifrån enkelheten i strategin och bolagen som den sorterade fram
Så det blev en sväng ner till biblioteket för att införskaffa ett exemplar och få reda på var grunden till Magic Formula kommer ifrån.
Boken beskriver på ett roligt och enkelt sätt grunderna i marknads psykologi och värdeinvestering och varför Magic Formula har fungerat och borde kunna fortsätta fungera framöver.
Även om det viktiga i boken hade kunnat summeras på ett fåtal sidor så var det ändå rolig läsning som rekommenderas

Nu vet jag vad ni tänker Sebbemax bestäm dig ena dagen är det glidande medeltal och teknisk analys andra dagen någon löjlig " Magisk formel"
Hur ska du ha det ?

Det enda jag kan säga är att jag fortfarande försöker hitta en investeringsväg som passar mig..
Kanska blir det en "Magisk formel"  kanske blir det Teknisk analys,
Kanske en kombination av båda eller kanske något helt annat.

Och det är nog i grunden det den här bloggen handlar om, Resan till målet med alla tankar, funderingar och misstag som sker på vägen

Hur ser ni andra på Magic Formula ?

När blir något dyrt billigt?

Jag vill minnas att vi gick in i börsåret 2014 med en allmän uppfattning att börsen var väldigt dyr och man frågade sig om det verkligen fanns utrymme för ytterligare uppgångar.
Nu i efterhand visade det sig att börsen kunde forsätta stiga till oktober månad innan den fick hicka och sjönk tillbaka till samma nivåer som gällde i början av året.

Helt plötsligt dyker det upp inlägg på diverse bloggar/ forum att bolagen börjar bli " Köpvärda igen "
Har jag missat något ? Bara för att något dyrt blir ÄNNU dyrare och sedan sjunker tillbaka till att bara vara dyrt, gör det inte billigt

Varför ansågs inte bolagen "Köpvärda" i början av året på samma värdering ?

Låt oss säga att jag ensam hade möjligheten att pressa upp Axfood till 500kr.  Låta kursen ligga där i 2 månader för att sedan låta den sjunka tillbaka till dagens nivå.
Skulle aktien då vara mer köpvärd om 2 månader än vad den är idag? bara för att den var ännu dyrare månaden före. (För övrigt Axfood P/E 21 är bara löjligt )

Jag vet att många passar på att fylla på med aktier under dessa dippar och det behöver inte vara fel. Men hur många går tillbaka och studerar senaste kvartalsrapporten för att se om bolagets framtidutsikter verkligen är så mycket bättre idag än vad det var bara 3-6 månader tidigare

Om man inte har en plan när det är dags att köpa/sälja och vet varför man gör det. Så är det bara rena chansningar man håller på med i mitt tycke, och då kan man lika gärna sätta kontot på autogiro köp och glömma bort det i 20 år (vilket absolut inte behöver vara något negativt )

Jag gillar 40%20år´s Finbas lista.
Han analyserar ett bolag och kommer fram till en enligt honom rimlig värdering.
Når inte kursen nivån han bestämt blir det inget köp. Sen spelar det ingen roll om kursen sjunker 10, 20 eller 30%. under nuvarande nivå.

Nu ska erkännas att jag själv inte sysslar med värdeinvestering då jag och       Mr Market nästan konstant ligger ca 30% ifrån varandra i frågan vad något är värt.
Jag använder istället väääääldigt långsiktiga glidande medelvärden för att tala om för mig när det är dags att köpa/sälja något. om det är en bra eller dålig strategi får tiden utvisa
Men jag har hela tiden 100% klart för mig varför jag köper/säljer något, och det ger mig en psykologisk trygghet i mina affärer som jag tidigare saknat.

Hur ser era investerings strategier ut ?


.

Väcker bloggen igen

Hej Alla
( om det nu mot förmodan finns någon som fortfarande läser denna blogg)

Sebbemax var har du varit dom senaste 2 åren ?

I augusti 2012 fick jag för mig att spontan köpa ett hus.
Då detta inte var planerat blev jag tvungen att tömma aktiekontot samt ta ett stort lån med relativt hög ränta för att få fram Kontantinsatsen  samt bekosta renovering och alla andra små och stora kostnader som tillkommer när man köper ett hus för första gången.

Så dom senaste 2 åren har alla pengar gått till att amortera ner lånen och ordna upp ekonomin.

Nu i efterhand  kan man se att 2012 var en väldigt dålig tid att lämna aktiemarknaden och skuldsätta sig då allt har stigit löjligt mycket sedan dess.
Men ska jag vara ärlig  även om jag hade vetat hur börsen skulle utveckla sig i förväg så hade jag inte gjort något anorlunda idag. Grymt nöjd med mitt husköp.

Och vem vet kanske blir husköpet en bra investering på sikt

Nu när ekonomin är i ordnat skick och jag har hunnit bygga upp ett startkapital har det blivit dags att titta på investeringar igen.
Något som förvånat mig är att trots att jag inte haft några pengar investerade har jag fortfarande dagligen följt marknaden nogrant och haft koll på ekonomi nyheterna.

Strategin som ska användas framöver är den samma som jag skrev om i mitt förra inlägg
Har införskaffat Hitta kursvinnare och en prenumeration på Börsdata för att kunna analysera bolagen nogrannare. och nu också börjat följa diverse ekonomibloggar igen.

Tyvär ser det mesta allmänt högvärderat ut för tillfället och investerings alternativen är få.

Men det känns härligt att vara tillbaka och kunna fortsätta utveckla mitt intresse för börsen och investeringar i allmänhet.

Tillbaka igen

10 December oj det var länge sedan jag skrev senast

Jag följer fortfarande börsen dagligen men har legat i stort sett likvid dom senaste sex månaderna
Tiden har jag spenderat med att fundera, läsa böcker, fundera lite till, läsa ännu fler böcker.

Målet har varit att försöka hitta en investerings plan som jag kan följa och nu tor jag mig ha hittat en plan som skulle kunna fungera för mig

planen är väldigt enkel

Köp/ försäljningar får bara göras första bankdagen varje månad. Detta för att försöka filtrera bort så mycket brus som möjligt

Kommer använda 12 månaders glidande medelvärde  Har kursen stigit över 12 mån glm  är det tillåtet med köp, Har kursen sjunkit under säljer jag.

Negativa positioner får tas men endast i OMX 30 ( då gäller det omvända)

Investeringar får göras i både aktier, fonder och index.
Dock inga förhoppnings bolag som  står o faller med en viss produkt

Nu vet jag vad ni tänker
Sebbemax krävdes det verkligen sex månader och ett tio tal böcker för att komma fram till något så enkelt som användandet av ett glidande medelvärde? .
Folk har använt liknande strategier hur länge som helst Ma50/Ma200 tillexempel.

För  mig har det dock handlat om att försöka ta åt mig så mycket information som möjligt innan jag fattar ett beslut
Svårt att kunna avgöra vad som är bra eller dåligt om man inte vet vad alternativen är. .

Denna enkla strategi kommer ta bort ett stort antal problem som jag identifierat hos mig själv under åren.

Jag kommer få tydliga regler när jag ska köpa/sälja

Att köpa och sälja på toppen/botten kommer vara näst intill omöjigt. har förlorat mycket pengar genom att försöka jaga dom sista procenten upp eller ner tidigare

Aktier som stigit 20-30% från botten noteringen kommer inte verka dyra och få mig att avstå från köp
Dom måste ju oftast stiga en hel del innan det är tillåtet för mig att köpa.

Att få göra affärer max 12 dagar på ett år kommer hindra mig från att köpa/ sälja för ofta

Som sagt en väldigt enkel plan och väldigt enkla regler

Den första Juli kör vi igen :-)

Lycka till allihopa

Äntligen har den kommit

Skulle bara vilja slå ett slag för en ny fond som komit ut på marknaden
Spiltan Aktiefond Investmentbolag.

Idén är lika enkel som genial, en fond med väldigt låg avgift  som endast investerar i investmentbolag .
Detta är något som jag väntat på sedan jag började med aktier

Fondens uppbyggnad ser ut så här

Bolag	Vikt
Investor	27%
Industrivärden	27%
Kinnevik	10%
Lundbergs	10%
Ratos	4%
Latour	4%
MSAB	4%
Hakon Invest	4%
Öresund	2%
Svolder	1%
Bure Equity	0,5%
Traction	0,5%
Övriga	1%
OMX SB (index)	3,5%
Kassa	0,5%
100,0%

förvaltnings avgiften är låga 0,2%

Historiskt sett har dom flesta investmentbolag slagit index vilket ger den här fonden goda möjligheter att göra samma sak.
Den enda fond som jag vet är billigare är Avanza zero men där finns olika begränsningar vad gäller insättningar. samt att man såklart då inte har någon möjlighet att slå index.
Är det något som saknas skulle det möjligen vara att H&M inte finns med.

Men en portfölj bestående av Spiltan Aktiefond Investmentbolag.+ H&M som man lägger i byrålådan tror jag skulle ha stora möjligheter att slå index

Om ni vill kan ni läsa mer här http://www.spiltanfonder.se/upl/files/66472.pdf samt på Spiltans hemsida

Lycka till Allihopa

Hur man inte ska handla

Bevisligen har jag mycket kvar att lära när det gäller mer kortsiktig handel
Tänkte ni skulle få en enkel sammanfattning av senaste tiden affärer

Lyckades fånga en del av nedgången förra veckan med Bear efter några dagars nedgång tyckte jag att det borde komma en upprekyl så jag bytte till Bull och hade tur börsen stack iväg upp.

Efter en hyffsad vinst blev jag orolig och sålde av allt
Varför jag sålde av allt undgår mitt förstånd.
Hade varit betydligt bättre att sätta en tight flytande stop loss och rida med upp så långt det gick..
Teoretiskt sett är uppsidan oändlig medans nedsidan bestäms av var du sätter stoppen.

Avaktade några dagar medans index fortsatte upp utan mig 
Gick in i bear vid ca 940 och bestämde mig för en maximal förlust på 2% av kapitalet.
En timme senare fick börsen tokspel och började rusa upp
Istället för att sälja som planerat, börjar jag hitta på olika anledningar att flytta stoppen 
"stödet ligger ju vid 970 säljer om det passerar 970 istället."
Börsen passerar 970
"Hmm egentligen är det ju en stängning över 970 som räknas"
Börsen 980
Helvete nu säljer jag
förlusten blev 5% istället för planerade 2%

Själva förlusten stör mig inte, utan mer att jag inte handlade enligt plan

Nåja bara att ta nya tag och försöka göra bättre nästa gång
Har en ny bok på ingående som ska läsas
Framgångsrik Aktiehandel - 10 vinnande strategier