Förändringar i portföljen

 Dessa förändringar har gjorts i portföljen under dom sista 1-2 månaderna

Sålt av mitt Innehav i Öresund till kursen 111kr.
Plockat in WESC i portföljen till kursen 77kr
Fyllt på Ytterligare med Orc Software till kursen 97 kr (GAV 103)
Sålt Statoil till kursen 159.30 NOK
Sålt BP till kursen 46,88 USD
Sålt Kappahl till kursen 36.60

Orc Software har fått oförtjänt mycket stryk enligt mig.
Kronan är viserligen väldigt stark och köpet av Neonet har inte get de resultat man önskat än så länge.
Men jag tycker inte dom problemen motiverar ett ras från 170kr till 95 kr så som varit under det senaste året. En direkt avkastning på över 7% skadar inte heller.
Kommer fortsätta köpa på mig om det fortsätter ner

Kappahl och hela klädbranchen plågas av höga bomulls príser, Risk för löneinflation i asien, höga transport kostnader, stark krona, höga marknadsförings kostnader, pressade marginaler och gud vet vad mer av allt negativt som skrivs.

Själv tror jag att många av ovanstående problem är av övergående karaktär
Skulle inte ha något emot att äga en portfölj bestående av enbart
Kappahl, H&M, WESC, MQ för tillfället.
Tror att hela klädbranchen kommer rycka upp sig inom en snar framtid.
Sålde Kappahl då jag misstänkte att kursen skulle sjunka ýtterligare med tanke på all negativitet
Men kommer hoppningsvis kunna plocka in bolaget igen vid 33-34 kr.
MQ vid 24 kr börjar också se intressant ut.

Generellt sett gillar jag detaljhandelsbolag.
Känns mer som att verkligen "äga" något, jämfört med tex en mobiloperatör i Afrika.
Man ser butikerna fysiskt på plats, ser sortimentet, ser marknadsföringen, ser kundflödet, ser tillväxten av nya butiker och kan höra omdömmen från vänner och bekanta.
Dessutom har jag lättare att förstå vad siffrorna betyder rent praktiskt i kvartals rapporterna .

En rapport från Astra är rena Grekiskan i jämförelse ,
Preparat 1, 2 , 3, 4 befinner sig i fas 1, 2, 3 studier, och preparat 6 , 7 väntar på godkännande från FDA,  medans preparat 8 , 9 hotas av patent utgångar , preparat 9, 10 precis blivit godkänt för den europeiska marknaden. medans preparat 11 , 12 kräver ytterligar studier
Inte helt lätt (för mig) att värdera om bolaget är köpvärt eller inte.

Lycka till allihopa och kommentera gärna

Fallande knivar

Sitter och tittar igenom de bolag jag äger (eller nyligen har ägt).
Gjorde en jämförelse vad kursen står i idag, jämfört med högsta kursen under det senaste året

Några exempel

Astra               382 kr   idag  296 kr
Öresund          146 kr   idag  113 kr
Clas Ohlson    139 kr   idag  100 kr
Orc Software  176 kr   idag  100 kr
Kappahl            72 kr   idag  35 kr
H&M               260 kr   idag  213 kr
Questerre           23 kr  idag  7 kr

Ser ni ett mönster ? 
Tydligen är jag en obotlig optimist som envist hoppas på vändningar i de bolag jag äger.
Troligt är det en hel del psykologi bakom mina val.
Ett bolag som rasat 50% under året verkar i mina ögon mer köpvärt än ett bolag som stigit 50% under samma period.
(även om det kanske inte är det)
Detta tankesätt har fått mig att missa många fina bolag ,
Jag gör helt enkelt misstaget att titta på vad jag kunde köpt ett bolag för tidigare .
Har kursen sedan gått upp 20-30% verkar bolaget plötskligt "dyrt" vilket gör att jag inte köper och därigenom missar ytterligare uppgångar.
Köper jag däremot på års lägsta känns det "billigt" även om det fortsätter ner

Nu anser jag inte att ovanstående bolag varit/är dåliga köp
Jag ligger lyckligtvis plus i många av bolagen  tack vare lite swing trading samt att kurserna tidigare varit ännu lägre än dom är idag.
Men jämförelsen fick mig att tänka efter lite och inse att jag fortfarande har mycket att lära när det gäller att sortera ut vilka bolag som är "köpvärda"

Ett bolag som rasat 50% behöver inte vara ett bättre köp än ett som stigit med 50% logiskt väldigt enkelt bara så svårt att följa